जैसे-जैसे छोटे और सूक्ष्म ऋण दबाव में आते हैं, छोटे वित्त उधारदाताओं पर तनाव से खपत पर और असर पड़ सकता है व्यापार समाचार

विश्लेषकों और रेटिंग एजेंसियों ने कहा कि परिणामस्वरूप, छोटे और सूक्ष्म ऋणों को अपनी वृद्धि और लाभप्रदता के लिए महत्वपूर्ण जोखिम का सामना करना पड़ता है, जिससे इस चुनौतीपूर्ण समय में क्षेत्र की लचीलापन के बारे में चिंताएं बढ़ गई हैं।

13 नवंबर को, ईएसएएफ स्मॉल फाइनेंस बैंक, जो सूक्ष्म ऋणों पर ध्यान केंद्रित करता था, ने सितंबर 2024 को समाप्त तिमाही के लिए सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (एनपीए) में 399.1 करोड़ रुपये से बढ़कर 1,279.3 करोड़ रुपये (अग्रिम का 6.9 प्रतिशत) होने की सूचना दी। (2.6 प्रतिशत) एक साल पहले सूक्ष्म ऋणों पर इसकी एकाग्रता के कारण।

इसके शेयर की कीमत 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर 82.26 रुपये से गिरकर अब 39.01 रुपये पर आ गई है।

एविओम इंडिया हाउसिंग फाइनेंस ने इस महीने की शुरुआत में अपने ऋणदाताओं को हाल ही में ऑनसाइट पर्यवेक्षी निरीक्षण के दौरान धोखाधड़ी वाले लेनदेन की खोज के मद्देनजर नेशनल हाउसिंग बैंक (एनएचबी) द्वारा चल रहे ऑडिट के बारे में सूचित किया था।

यह कहते हुए कि लेनदारों को पुनर्भुगतान में देरी हो सकती है, एविओम ने उधारदाताओं को लिखे एक पत्र में कहा कि, “एनएचबी ऑडिट नियमित ऑन-साइट पर्यवेक्षी निरीक्षण के बाद शुरू किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप म्यूचुअल फंड के खातों का विवरण भी शामिल था( s) प्रबंधित प्रतीत होता है।”

क्रिसिल ने अनुमान लगाया है कि छोटे वित्त बैंकों (एसएफबी) की सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (एनपीए) वित्त वर्ष 2025 के अंत तक 2.9 प्रतिशत तक बढ़ने की उम्मीद है, जो 31 मार्च, 2024 को 2.3 प्रतिशत थी।

“परिणामस्वरूप, क्रेडिट लागत 40 बीपीएस (आधार अंक) बढ़कर 1.4 प्रतिशत हो जाएगी। हालाँकि, अपेक्षित अपराध प्रवृत्ति का प्रभाव एक समान नहीं होगा। क्रिसिल रेटिंग्स की एसोसिएट डायरेक्टर वाणी ओजस्वी ने कहा, एसएफबी में सकल एनपीए और क्रेडिट लागत में वृद्धि की सीमा कमजोर क्षेत्रों में उनके जोखिम की सीमा के आधार पर अलग-अलग होगी।

बढ़ती कर्जदारी का संकेत देते हुए, क्रेडिट कार्ड का बकाया सितंबर 2024 तक बढ़कर 2.71 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो पिछले साल सितंबर में 2.30 लाख करोड़ रुपये था।

भारतीय रिज़र्व बैंक ने व्यक्तिगत ऋण खंड में ऋणग्रस्तता और चूक में बड़े पैमाने पर वृद्धि को रोकने के लिए पिछले साल अधिक प्रतिबंधों के साथ कदम उठाया, जिससे सितंबर तक बैंकों की समग्र व्यक्तिगत ऋण पुस्तिका में वृद्धि में 5 प्रतिशत की गिरावट आई। एक साल पहले 18 प्रतिशत से इस साल।

आईसीआरए ने कहा कि माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (एमएफआई) क्षेत्र में चूक मार्च में 2.1 प्रतिशत से बढ़कर जून 2024 तक 2.4 प्रतिशत हो गई, जबकि माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र में बढ़ती चूक पर प्रकाश डाला गया, जिससे एनबीएफसी-एमएफआई क्रेडिट लागत 320 तक बढ़ने की संभावना है। -340 बीपीएस – एक आधार अंक एक प्रतिशत अंक का सौवां हिस्सा है – वित्त वर्ष 2015 में वित्त वर्ष 2014 में 220 बीपीएस से।

उभरते परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिम चालू वित्त वर्ष में क्षेत्रीय विकास और कमाई को प्रभावित करेंगे।

आईसीआरए को उम्मीद है कि एनबीएफसी-एमएफआई की प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) की वृद्धि वित्त वर्ष 2025 में 29 प्रतिशत से घटकर 17-19 प्रतिशत हो जाएगी।

क्रिसिल के अनुसार, वित्त वर्ष 2025 की पहली तिमाही के दौरान माइक्रोफाइनेंस संस्थानों को अपराधों में उल्लेखनीय वृद्धि का सामना करना पड़ा।

पूर्ववर्ती मार्च तिमाही की तुलना में प्रारंभिक चरण की देरी (नियत तिथि से 0+ और 30+ दिन) में क्रमशः 110 आधार अंक और 55 आधार अंक की वृद्धि हुई।

पोर्टफोलियो गुणवत्ता में इस गिरावट के लिए चार प्रमुख कारकों ने योगदान दिया: अधिक लाभ उठाने वाले उधारकर्ताओं को ऋण देना, ऋण-माफी अभियान, उच्च क्षेत्र-कर्मचारी क्षरण, और चुनाव और चरम मौसम के कारण परिचालन चुनौतियां।

परिणामस्वरूप, औसत मासिक संग्रह दक्षता वित्त वर्ष 2015 की पहली तिमाही में गिरकर 96 प्रतिशत हो गई और दूसरी तिमाही में 94 प्रतिशत हो गई, जो पिछले वित्तीय वर्ष में 98 प्रतिशत थी, क्रिसिल ने कहा।

रिसर्जेंट इंडिया के प्रबंध निदेशक, ज्योति प्रकाश गादिया के अनुसार, जबकि समग्र रूप से बैंकिंग उद्योग धीरे-धीरे कम हो रहे एनपीए के साथ लचीलापन दिखा रहा है, माइक्रोफाइनेंस, लघु वित्त और असुरक्षित ऋण में तनाव दिखाई दे रहा है।

“यह मुख्य रूप से ऋण देने में इन संस्थानों द्वारा अपनाए गए अपेक्षाकृत अधिक आक्रामक दृष्टिकोण के कारण है। गाडिया ने कहा, जोखिम मूल्यांकन और अनुपालन मानदंड को उधारकर्ताओं के चयन में लचीलेपन के तत्व के साथ स्पष्ट रूप से कमजोर कर दिया गया है।

तेजी से विस्तार करने के इरादे से लक्ष्य की तलाश ने कुछ उधारकर्ताओं पर प्रतिबंध लगाने को प्रेरित किया है जिनके पास पुनर्भुगतान के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह नहीं था, जिससे तनाव पैदा हुआ।

गादिया ने कहा कि ग्रामीण और अर्ध-शहरी स्तर पर समग्र आर्थिक परिदृश्य भी उछाल के स्तर तक नहीं सुधरा है, जिससे छोटे ऋणों के लिए तनाव पैदा हो रहा है।

वित्त वर्ष 2025 में, माइक्रोफाइनेंस ऋण और असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण, जहां उधारकर्ता ऋणग्रस्तता में वृद्धि के कारण तनाव के शुरुआती संकेत दिखाई दे रहे हैं, पोर्टफोलियो की गुणवत्ता में नरमी देखी जाएगी।

क्रिसिल ने कहा कि सुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों के उप-खंड, आंशिक रूप से समान ग्राहक खंड को पूरा करते हैं, उनमें भी उच्च अपराध देखने को मिल सकता है।

आरबीआई ने हाल ही में कुछ एनबीएफसी-एमएफआई पर ‘सीज एंड डेजिस्ट ऑर्डर’ लगाया है, जिससे उन्हें ऋण स्वीकृत करने और वितरित करने से रोका जा सके।

“प्रतिबंध आक्रामक मूल्य निर्धारण, खुलासे में अपर्याप्त पारदर्शिता और घरेलू आय और निश्चित मासिक देनदारियों के अनुचित मूल्यांकन से संबंधित मुद्दों के कारण थे। इसके अतिरिक्त, कई फर्जी वोटर आईडी वाले ग्राहकों को ऋण देने के बारे में चिंताएं उठाई गई हैं, जिन्हें अक्सर न्यू-टू-क्रेडिट (एनटीसी) ग्राहकों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जो ऋण देने की प्रक्रिया की अखंडता को और कमजोर करता है, ”केयरएज रेटिंग्स ने एक रिपोर्ट में कहा।

अक्टूबर में, आरबीआई ने गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को अपने पोर्टफोलियो के पैमाने और जटिलता के अनुरूप स्थायी व्यावसायिक प्रथाओं और जोखिम प्रबंधन ढांचे का निर्माण किए बिना आक्रामक रूप से विकास करने के प्रति आगाह किया।

आरबीआई गवर्नर शक्तिकांत दास ने कहा, “रिजर्व बैंक इन क्षेत्रों पर बारीकी से नजर रख रहा है और जरूरत पड़ने पर उचित कार्रवाई करने में संकोच नहीं करेगा।”

घरेलू और विदेशी दोनों स्रोतों से अपनी पूंजी में महत्वपूर्ण वृद्धि से प्रेरित होकर, और कभी-कभी अपने निवेशकों के दबाव में, कुछ एनबीएफसी – जिनमें माइक्रोफाइनेंस संस्थान (एमएफआई) और हाउसिंग फाइनेंस कंपनियां (एचएफसी) शामिल हैं – “अपनी इक्विटी पर अत्यधिक रिटर्न का पीछा कर रहे हैं”। उसने कहा।

इसके अलावा, आरबीआई ने एमएफआई द्वारा ऋण जालसाजी की प्रथा के बारे में चिंता जताई है और कुछ बैंकों और एमएफआई को यह सुनिश्चित करने का निर्देश दिया है कि इससे ‘अपराधी ऋणों की संख्या में लगातार वृद्धि’ न हो।

बढ़ती उधारकर्ता ऋणग्रस्तता विभिन्न कारकों, जैसे गर्मी की लहर, आम चुनाव और “करजा मुक्ति अभियान (ऋण माफी योजना)” जैसे राजनीतिक आंदोलनों से बढ़ी है।

केयरएज ने कहा कि संयुक्त देयता समूह मॉडल के कमजोर होने से यह चुनौती और बढ़ गई है, जिसकी विशेषता केंद्र उपस्थिति में उल्लेखनीय कमी और सहकर्मी दबाव और सामूहिक जवाबदेही में कमी है, जिसने ऐतिहासिक रूप से कम डिफ़ॉल्ट दरों को बनाए रखने में मदद की है।

की लाभप्रदता लघु वित्त बैंक, क्रिसिल ने कहा कि संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) के संदर्भ में मापा गया, कम शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) और उच्च क्रेडिट लागत के कारण चालू वित्त वर्ष में वित्त वर्ष 2024 के 2.1 प्रतिशत से लगभग 40 बीपीएस से 1.7 प्रतिशत तक कम हो जाएगा। समग्र लाभप्रदता क्रेडिट लागतों से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होती रहेगी।

छोटे वित्त बैंक आर्थिक तनाव और बढ़ती उधारकर्ता ऋणग्रस्तता के कारण अपराध और ऋण लागत में संभावित वृद्धि के लिए तैयार हैं।

अपेक्षाकृत कमजोर ग्राहकों की सेवा करने वाले एसएफबी में आर्थिक मंदी के दौरान उच्च अपराध का अनुभव होता है, जैसा कि महामारी के दौरान देखा गया था।

क्रिसिल ने कहा, “उधारकर्ताओं की बढ़ती कर्जदारी के कारण माइक्रोफाइनेंस और असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण में तनाव के शुरुआती संकेत दिखाई दे रहे हैं।”

इसमें कहा गया है, “एसएफबी को सक्रिय रूप से जोखिम का प्रबंधन करना चाहिए और संभावित नुकसान को कम करने के लिए ऋण मानदंडों को कड़ा करना चाहिए।”

“व्यक्तिगत ऋण, व्यवसाय ऋण और एमएफआई जैसे असुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों के लिए चुनौती अधिक है। एमएफआई सेगमेंट पर प्रभाव अधिक है, ”केयर रेटिंग्स के वरिष्ठ निदेशक संजय अग्रवाल ने कहा।

उन्हें उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2025 में एनबीएफसी-एमएफआई के लिए क्रेडिट लागत 7 प्रतिशत होगी, जबकि वित्त वर्ष 24 में यह 2.5 प्रतिशत थी।

विश्लेषकों को उच्च आधार प्रभाव, एनबीएफसी को बैंक फंडिंग में कमी और गैर-बैंक ऋणदाताओं द्वारा अंडरराइटिंग मानकों को कड़ा करने के कारण एनबीएफसी की ऋण पुस्तिका में महत्वपूर्ण मंदी दिखाई दे रही है।

“कुल मिलाकर, एनबीएफसी की ऋण वृद्धि में मंदी होगी क्योंकि इन संस्थाओं को बैंक फंडिंग कम हो गई है। कम फंडिंग इसलिए है क्योंकि आरबीआई चाहता है कि खुदरा ऋणों में वृद्धि कम हो क्योंकि कुछ उधारकर्ताओं पर अधिक कर्ज है, जिससे उच्च डिफ़ॉल्ट का खतरा बढ़ जाता है, ”एक बैंकिंग विश्लेषक ने कहा।

सतर्क दृष्टिकोण की आवश्यकता

भविष्य की कमाई और सामाजिक आकांक्षाओं में महत्वपूर्ण सुधार की उम्मीदों के कारण नए उपभोक्ताओं द्वारा असुरक्षित उधार में काफी वृद्धि हुई है, और यह पोर्टफोलियो, विशेष रूप से एनबीएफसी और माइक्रोफाइनेंस संस्थानों का, तेजी से बढ़ा है। गादिया ने कहा कि आय के पर्याप्त सृजन के अभाव और अधिशेष के कारण पुनर्भुगतान क्षमता पर असर पड़ने के कारण चूक में वृद्धि हुई है।

विशेषज्ञों ने कहा कि यह चिंता का विषय है और इन क्षेत्रों में नए प्रतिबंधों पर रोक लगाने के लिए सावधानी बरतने की जरूरत है। इसके अलावा, समग्र स्थिति पर नियंत्रण लाने के लिए मजबूत पुनर्प्राप्ति प्रयासों की भी आवश्यकता है।

पोर्टफोलियो में वांछित संतुलन और व्यवस्था बनाए रखने के लिए नियामक ने इस दिशा में उपयुक्त कदम उठाए हैं।

छोटे ऋण उद्योग को वित्तीय और परिचालन जोखिमों से परे महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जिसमें उच्च कर्मचारी कारोबार और बढ़ती धोखाधड़ी शामिल है, जो दोनों ग्राहक संबंधों और ऋण वसूली को बाधित करते हैं।

ये मुद्दे, सामाजिक-राजनीतिक जोखिमों और प्राकृतिक आपदाओं की कमजोरियों के साथ मिलकर, एनबीएफसी-एमएफआई के लिए पहले से ही कठिन परिचालन वातावरण को और जटिल बनाते हैं, जिससे 2025 एक चुनौतीपूर्ण वर्ष बन जाता है।

हालाँकि, एक कमजोर क्षेत्र में काम करने के बावजूद, एनबीएफसी-एमएफआई क्षेत्र ने चुनौतियों पर काबू पाते हुए लगातार लचीलापन दिखाया है। COVID-19 और विमुद्रीकरण.

पुनर्प्राप्ति और अनुकूलन की इसकी क्षमता ने निरंतर निवेशक समर्थन अर्जित किया है, जो इस क्षेत्र की ताकत और वित्तीय समावेशन में इसकी महत्वपूर्ण भूमिका को उजागर करता है।

केयरएज रेटिंग्स को उम्मीद है कि सेक्टर मौजूदा तनाव से भी उबर जाएगा और वंचित समुदायों की सेवा में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता रहेगा।